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La competenza dell’ACF sulle liti contro intermediari stranieri con succursale o libera prestazione di servizi

Hai perso con un investimento in strumenti finanziari? potresti avere necessità di uno studio legale a Roma e Milano che si occupi di diritto dei mercati finanziari.

Il tema scottante sono i broker e gli intermediari con sede estera, a volte paesi di dubbia affidabilità in quanto alle garanzie offerte agli investitori come Malta, Lituania o Cipro.

Paesi questi membri dell’Unione Europea, dove i broker si insediano anche confidando sulla maggiore difficoltà per gli investitori italiani di andare ad ottenere risarcimenti in caso di frodi o semplicemente inadempimenti rispetto ai vari doveri previsti dalla normativa di settore.

Se vuoi conoscere meglio la differenza tra intermediari con sede estera con e senza succursale, leggi qui.

Come ottenere risarcimento per le perdite su strumenti finanziari?

Se hai registrato delle perdite acquistando azioni, obbligazioni o altri strumenti, ricorda che puoi contestare l’operato del tuo intermediario tramite lo strumento dell’Arbitro Controversie Finanziarie della Consob.

L’ACF decide le lite tra clienti ed investitori, fino al valore di 500 mila euro, con una decisione senza costi, senza rischio di condanna alle spese e soprattutto mediamente entro 1 anno dal ricorso.

L’ACF decide sulle violazioni degli intermediari rispetto ai propri doveri di diligenza nell’attività di prestazione dei servizi d’investimento.

E’ uno strumento molto utile di ADR e che ha provato grande attenzione alle tematiche del risparmio tradito negli ultimi anni (si pensi agli azionisti di Popolare di Vicenza, Veneto Banca, Etruria, Marche, Popolare di Bari…).

Come chiedere risarcimento ad un intermediario straniero (magari a Cipro)?

Per chiedere risarcimento del danno ad un intermediario straniero potrebbe essere necessario rivolgersi all’organismo di ADR in quel paese.

E difatti per via dell’adesione degli organismo di ADR dell’Unione Europea alla rete Fin-Net è possibile chiedere giustizia in modo semplificato anche agli istituti omologhi dell’ABF e dell’ACF nei vari paesi europei (come Cipro, Malta, UK, Lituania…).

Se non sei incorso in una truffa con un intermediario non abilitato, è possibile ragionale sulla possibilità di chiedere un risarcimento del danno.

E’ sempre più frequente che le richieste di risarcimento siano indirizzate verso broker con sede a Cipro, dove per via della legislazione permissiva hanno trovato sede alcuni dei broker più in voga al momento, come Etoro, ForexTB, Plus500, AvaTrade, XTB, Markets.com e altri

Nel caso di intermediario a Cipro, ad esempio, è possibile rivolgerti:

  1. all’Interdisciplinary Centre for Law, Alternative and Innovative Methods (ICLAIM) Cyprus;
  2. al The Financial Ombudsman of the Republic of Cyprus.

Per rivolgerti a questi organismi, dovrai sempre presentare prima reclamo, pagare una fee per contributo spese e presentare il ricorso in lingua inglese.

Non è come difendersi in casa, ma se hai investito tramite intermediario estero hai accettato anche questo tipo di rischio.

Ci si può rivolgere all’ACF per una lite contro un intermediario straniero?

Ma cosa succede se l’impresa di investimento a cui ti sei rivolto, e da cui vorresti ottenere il risarcimento del danno, è una banca o un intermediario straniero?

Se vuoi agire contro l’intermediario straniero, dobbiamo distinguere due casi:

a) Intermediario con succursale sul territorio nazionale (in questo caso deve aderire all’ACF)

b) intermediario che opera in Italia in libera prestazione di servizi (che non deve aderire all’ACF in quanto ha analogo organismo nel suo paese).

Solo nel primo caso ci si può rivolgere all’ACF, mentre nel secondo caso occorre andare in Tribunale in Italia, o nella sede di ADR prevista nel paese dove l’intermediario ha la sede principale.

Perchè l’ACF non decide in caso di intermediario in libera prestazione di servizi?

L’ACF così declina la sua competenza nelle Decisioni 1025-1026:

l’odierna controversia non rientra tra le competenze di questo Collegio, trattandosi di Intermediario che risulta aver prestato il servizio d’investimento in contestazione in libera prestazione dei servizi.

Trattasi, infatti, di impresa d’investimento comunitaria che, avendo anche una succursale in Italia, ha per questo aderito al sistema ACF, ai sensi del combinato disposto dell’articolo 32-ter, 1 co. del Tuf e dell’art. 2, comma 1, lett. h), del Regolamento ACF n. 19602/2016.

E, tuttavia, la normativa richiamata prevede che presupposto affinchè questo Arbitro affermi la propria competenza è che sull’intermediario convenuto la Consob eserciti attività di vigilanza, in quanto soggetto abilitato.

Inoltre, le imprese d’investimento comunitarie possono nel territorio del Paese ospitante prestare servizi d’investimento per il tramite di una propria succursale, ma anche ed in via esclusiva in regime di libera prestazione dei servizi, rimanendo in quest’ultimo caso soggetti alla (sola) vigilanza dell’autorità del Paese di origine. 

Nel caso odierno, l’Intermediario convenuto risulta essere presente:

  1. sia nell’elenco delle imprese con succursale in Italia – attraverso cui può, tuttavia, prestare solo i servizi di ricezione e trasmissione ordini e di custodia e amministrazione –
  2. che nell’elenco delle imprese comunitarie senza succursale, attraverso cui risulta abilitato a prestare in regime di libera prestazione altri servizi, tra cui per l’appunto quello di gestione di portafogli, oggetto del ricorso in esame

L’ACF decide se l’intermediario vi è iscritto e se lo stesso non opera in libera prestazione dei servizi

Da ciò consegue che per la prestazione del servizio di gestione di portafogli, l’odierno convenuto non può che ritenersi soggetto alla (sola) vigilanza di cui al Paese di origine, come d’altronde indirettamente ricavabile anche dalla documentazione in atti .
 
Ciò si desume particolare, dal contratto allegato dal Ricorrente, concluso direttamente con la casa madre, senza alcuna menzione o previsto coinvolgimento operativo della succursale operante sul territorio nazionale“.

Al fine di determinare se lai tua lite può essere gestita dinnanzi l’ABF, occorrerà quindi verificare anche il contratto da te stipulato con l’intermediario.

In caso di mancanza di competenza dell’ABF a conoscere della tua lite, non resterà che rivolgerti al Tribunale o allo strumento di ADR previsto nel paese europeo dove ha sede l’intermediario (come Cipro, Malta, Regno Unito, Lituania, Germania o Francia).

Se hai altri dubbi in materia di diritto bancario e finanziario leggi la nostra guida o contattaci per una prima consulenza senza impegno.

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